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冰島銀行負債9倍于GDP 宜居國家變負債最重國家

http://news.sina.com 2008年10月19日 09:15 北京新浪網

  　人口只有32萬，人均GDP卻是世界第四，冰島這個北歐島國，2007年被聯合國評為“最適宜居住的國家”。然而一夜之間，這個天堂里的國家便墜入了地獄，現在的冰島人民不得不面對9倍于GDP的銀行負債重擔。

　　幸福國家的“不幸”

　　生在冰島被認為是幸福的。這里的高福利制度保証了小孩可以免費讀完大學，國民的醫療費用幾乎政府全包，失業後也能領到不低的福利金。可如今這樣的高福利是建立在全民負債的基礎上。

　　在冰島的零售店里，居民們紛紛搶購日用品。由於整個銀行體系的崩潰，外匯市場停業，進口物品無法及時到貨，大量日用品面臨斷供的危險。此外，冰島克朗的一路貶值也使當地的物價變得比以前更為便宜。目前冰島克朗與人民幣的匯率接近15比1，比兩年前貶值將近1倍。冰島經濟正在經歷巨大考驗，主要銀行倒了、貨幣急劇貶值、股市暫停交易，冰島總理甚至建議國民自行捕魚來節省糧食開支。

　　有網友把冰島放在eBay網上拍賣，底價不足2美元。拍賣冰島吸引了26名匿名人士總共叫價高達84次，在一日之間價格升至1000萬英鎊。

　　冰島銀行近些年吸納了大量海內外資金，還購置了大量海外資產，這最終導致債務急速膨脹。冰島國內生產總值2007年僅為193.7億美元，但是外債卻超過1383億美元，以冰島大約32萬人口計算，這大致相當于每名冰島公民身負37萬美元(約合人民幣253萬元)債務。

　　“同胞們，這是一個真真切切的危險。在最糟的情況下，冰島的國民經濟將和銀行一同卷進漩渦，結果會是國家的破產。”10月6日，有“世界上最溫和的總理”之稱的冰島總理哈爾德向全體國民發出警報，而冰島總統格里姆松則因心臟病發而住進醫院。冰島成了美國次貸危機掀起的金融風暴中第一個被刮倒的主權國家。

　　冰島的瀕臨破產和美國狀況類似，只是它抗風險的能力要遠遠低于美國。從上世紀90年代初期，冰島金融產業開始了10多年的超常發展，在國民經濟中比重遠遠超過其他產業。冰島人明白靠自己的國力和天然資源不可能令國家短時間內暴富，所以他們便效仿英美等國家大力發展金融業，制定了高利率與低管制的開放金融政策，大量吸引海外資金。而冰島的銀行也效法華爾街投資銀行，在國際資金市場大量借入日元等低利短債，轉而投資高利潤同時也是高風險的資產，從而獲得巨額的利差，次級債券資產便是其中之一。這10多年來全球經濟欣欣向榮，雖然本世紀初科技泡沫破裂，但金融業並沒有衰退。美國在“9‧11”後實施激進的經濟刺激策略放大了世界經濟的泡沫化，這進一步導致冰島的銀行過分借貸，財務槓桿達到了驚人的幅度，總外債規模竟是國內生產總值的12倍。

　　摧毀冰島的定時炸彈

　　2007年初爆發的次貸危機，不知不覺演變成為一場席捲全球的金融海嘯，從發源地美國排山倒海般擴散開來，爆發出來的能量使世界各處的金融泡沫逐漸破滅，而那些在泡沫遮掩中“裸泳”的國家最終不得不暴露在眾目睽睽之下。冰島首當其衝。

　　今年以來，冰島的金融行業隨著國際形勢的惡化不斷遭受打擊，貨幣市場融資活動停滯，冰島銀行業遭“海嘯”席捲，國家評級被連續下調。外國銀行已經中斷與該國銀行的業務，冰島外匯資源已然枯竭。冰島四大銀行所欠的外債超過了1000億歐元，而冰島中央銀行所能動用的流動外國資產僅有40億歐元，金融業轉而成為隨時摧毀冰島的定時炸彈。

　　10月7日，冰島第二大銀行Landsbanki面臨危機被政府接管，它旗下在英國經營的網絡銀行Icesave，當天暫停了所有存取款業務。10月8日，為了縮小急速下墜的銀行業規模，第三大銀行Glitnir銀行也被冰島政府接管進行重組。另外，由於市場缺乏足夠支撐，冰島央行還在當天決定放棄前一天制定的131:1的克朗兌歐元的固定匯率，任冰島克朗自由浮動，隨後克朗即巨幅貶值。10月9日，冰島政府宣布接管該國最大的商業銀行Kaupthing，至此，冰島三大銀行已全部被政府接管。總理哈爾德呼籲儲戶保持冷靜，不要急于從銀行取走存款，他還承諾冰島所有的居民儲蓄將得到政府擔保。冰島由此成為歐洲繼愛爾蘭、德國、奧地利、希臘和丹麥後，又一個為儲蓄存款作保的國家。10月13日，週一，冰島股市休市，14日恢復交易。

　　獨立研究機構4Cast指出，“銀行國有化、匯率限制以及中止股市交易等都不是可以治愈傷痛的積極舉措。”“很明顯冰島需要大量外國援助，以避免經濟受到進一步傷害。”

　　遭遇融資困境的冰島最初並不準備向國際貨幣基金組織(IMF)求救，因為國際貨幣基金組織在1997年亞洲金融危機後留下的名聲並不好，其近乎苛刻的條件令冰島難以承受。但10月13日，國際貨幣基金組織(IMF)的一名官員稱，冰島已經正式向該組織求助。在得不到西歐其他國家的幫助之時，冰島轉而向俄羅斯發出援救信號，希望能獲得40億歐元的貸款度過眼前的難關。冰島央行行長奧德森指出，之所以向俄羅斯借貸，主要是因為冰島不能從西半球“非常要好的朋友”處得到支持。面對金融業傳出的寒流，一些冰島人把目光重新投向了這個國家的古老行業──捕魚。上個世紀30年代，冰島全國四分之一人口從事漁業，而現在漁民數量僅占冰島人口的3%。與之相對應的是迅速繁榮的金融業。有冰島的銀行職員表示，不排除脫掉西服換上捕魚服的可能性。