〈分析〉PC凋零 迫使晶片廠整併或多元發展

鉅亨網編譯許家華 綜合外電  2012-01-09  20:14  PC凋零 迫使晶片廠整併或多元發展
PC凋零 迫使晶片廠整併或多元發展

自 1960 年代中期以降,記憶晶片一直被視為資訊時代的石油,隨著製造商不斷改善能力並降低生產成本,記憶晶片成為電腦和其他設備的關鍵。

日本大型記憶晶片廠 Elpida Memory Inc (爾必達) (6665-JP) 傳出向客戶尋求 5 億美元金援的消息,顯示記憶晶片的競爭更加激烈了。

韓國兩大晶片廠 Samsung Electronics Co(三星電子) (005930-KR)和Hynix Semiconductor Co (海力士) (000660-KR) 是目前小型晶片的市場主宰,舉凡手表、電腦乃至電視等產品均常使用這兩家的晶片。美國晶片廠Micron Technology Inc. (美光) (MU-US) 則與爾必達伯仲之間,排名第三。

然而,記憶設備的需求下降,且該業務對半導體產業的重要性也不如以往,即使是產業領導者也正努力多樣化,主要因為個人電腦需求縮減 (PC是使用最多記憶晶片的設備),以及興建晶片工廠的成本飆升。

PC 買家不再需要大量的 DRAM 晶片,因為 NAND 快閃晶片和其他零件也可以大幅提升電腦效能。

1980 年代,日本晶片廠主宰 DRAM 晶片 70% 以上的市場,Intel Corp (英特爾) (INTC-US) 則退出該事業,1990 年代中期 Texas Instruments Inc (德儀) (TXN-US) 也淡出該市場,3 年前德國 DRAM 大廠奇夢達 (Qimonda) 宣告破產,自此退出 DRAM 生產行列。

美光的 DRAM 事業雖然也虧損,但目前尚無打退堂鼓的跡象,僅著重在需求較高的領域並同時打造 NAND 快閃晶片的事業。本著同業混亂之際,就可見商機的心態,美光執行長 Steve Appleton 表示:「我認為還有好幾家同業會持續變弱,這將推動企業更進一步整併。」

亞洲廠商挾政府輔助興起,壓低興建新工廠和生產的成本。在競爭中落後的廠商意味著必須在價格上退讓,或者將市場地位拱手讓人,因此即便 DRAM 需求自 2000 年代中期以降開始下降,各廠商仍競相興建工廠。

但誰也沒料到 PC 市場卻出現大轉變,需求開始下降最後造成供應過剩。IHS iSuppli 記憶晶片分析師 Mike Howard 表示:「甚至,他們 5 年前打造的產能都已超過今日的需求了。」

去年 DRAM 營收大減 30% 以上,供應遠遠多於需求。Howard 估計,廠商目前晶片庫存大約 13 周,遠高於一般的庫存水準 (9周)。分析師預估,今年 NAND 快閃晶片營收可能會首次高於 DRAM。

同時,興建晶片工廠的成本已飆升至 50 億美元至 100 億美元區間,只有大型企業才消受得起。產業中僅有三星和海力士的 DARM 年銷售超過 50 億美元。

半導體研究公司 Objective Analysis 分析師 Jim Handy 表示:「因為市場成長不及廠商負擔興建工廠成本所需,廠商大多彼此爭奪市場。」

2011 年 9 月底止,產業領導者三星電子的市占率自去年同期的 41% 上升至 45%,但即使如此也難以避免產業趨勢。三星上周五公布獲利預期範圍,第 4 季營業獲利預計創下紀錄,多係因智慧手機暢銷,但其股價卻下跌 1.4%,係因分析師認為三星的記憶晶片獲利可能下滑。

三星忙著多元化發展至邏輯晶片,因其技術門檻和生產成本均較高,但收益也較高,本月稍晚三星預計將宣布 2012 年的資本支出計畫,預計將首次呈現邏輯晶片的資本支出高於記憶晶片。

另一方面,東家易主的海力士已承諾將投資數十億美元研發新產品。首爾券商 Tongyang 分析師 Brian Park 表示:「海力士似乎不可能持續在 DRAM 事業上大量投資。」

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